湖北試點(diǎn)碳市場運(yùn)行一年余，正在經(jīng)歷第一次履約大考。

根據(jù)湖北省發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于做好2014年度企業(yè)碳排放履約工作的通知》，湖北共138家控排企業(yè)須在7月10日之前，按照經(jīng)核定的2014年度實(shí)際碳排放量，繳還足額的配額和(或)CCER，完成履約。截至7月2日，湖北138家控排企業(yè)中已經(jīng)有25家率先完成了履約，履約總量達(dá)331萬噸。

作為全國7個(gè)試點(diǎn)中，交易活躍、碳價(jià)穩(wěn)定的碳市場，湖北碳排放權(quán)交易中心董事長陳志祥對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道說，“湖北試點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)實(shí)力、政策資源等方面，在全國試點(diǎn)中都不具優(yōu)勢，目前做到主要指標(biāo)居全國第一是很不容易的。”

隨著全國統(tǒng)一碳市建設(shè)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，“全國碳市場的中心，應(yīng)該是根據(jù)服務(wù)企業(yè)的水平、產(chǎn)品的多樣性、市場的流動性等指標(biāo)來確定，通過市場競爭來形成，而非通過行政力量指令給某一個(gè)地域”，陳志祥指出，“湖北有良好的交易基礎(chǔ)，也在積極探索碳金融創(chuàng)新，再加上湖北產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的典型性，使得我們有信心去爭取全國碳市場中心?！?/p>

據(jù)陳志祥介紹，湖北碳交所對控排企業(yè)的服務(wù)目前已經(jīng)覆蓋到縣一級，接下來，將致力于提供更有效的服務(wù)和更便捷化的工具?！拔覀冋谧鋈珖谝粋€(gè)碳交易手機(jī)移動客戶端，近期會上市?！?/p>

湖北碳市場一年來的運(yùn)行成效如何?有哪些創(chuàng)新型舉措?在試點(diǎn)走向全國的過程中，又將如何迎接全國碳市場?為此，本刊專訪了湖北碳排放權(quán)交易中心董事長陳志祥。

履約關(guān)鍵：企業(yè)意識與制度設(shè)計(jì)

《21世紀(jì)》：湖北碳市目前的運(yùn)行情況如何?您對正在進(jìn)行的首次履約有怎樣的預(yù)期，您認(rèn)為影響履約的關(guān)鍵因素在哪幾個(gè)方面?

陳志祥：一年來，湖北碳市場交易日趨活躍，流動性較強(qiáng)，交易系統(tǒng)運(yùn)行持續(xù)平穩(wěn)，控排企業(yè)的意識也有所提高，交易中心陸續(xù)推出了系列碳金融產(chǎn)品，參與的投資主體也越來越多元化。同時(shí)，約束性的總量控制市場體系也確保了今年控排企業(yè)總體排放下降目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

湖北試點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)實(shí)力、政策資源等方面，在全國試點(diǎn)中都不具優(yōu)勢，目前做到主要指標(biāo)居全國第一是很不容易的。

就履約而言，我認(rèn)為，一方面要看企業(yè)對碳減排、碳交易的認(rèn)識程度，另一方面還要看制度設(shè)計(jì)是否接地氣，配額分配是否合理。

雖然目前有部分企業(yè)對碳交易重視和認(rèn)識不夠，但通過發(fā)改委的督促和溝通，預(yù)期整體是沒有問題的。截止到7月2日，湖北138家控排企業(yè)中已經(jīng)有25家企業(yè)率先完成了履約，履約總量達(dá)331萬噸。

今年有些水泥企業(yè)缺口比較大，所以在今年4月份就根據(jù)初的數(shù)據(jù)核查報(bào)告，把配額買足了，但仍然有些企業(yè)是存在僥幸心理，還在與政府博弈寄希望于補(bǔ)發(fā)配額，甚至不排除某些企業(yè)經(jīng)營狀況不好，破罐子破摔。對于這類企業(yè)，湖北省發(fā)改委會嚴(yán)格按照管理辦法進(jìn)行處罰，包括黑名單公示、國有企業(yè)計(jì)入績效考核、不受理節(jié)能減排項(xiàng)目申報(bào)，2015年碳排放配額雙倍扣除以及罰款等處罰。

《21世紀(jì)》：您如何評價(jià)碳交所這一年來的工作?

陳志祥：不管是放在全國七個(gè)試點(diǎn)來看，還是在武漢光谷聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的多個(gè)平臺來看，湖北碳交所的表現(xiàn)都可以打到90分以上。一方面在交易量和創(chuàng)新上有現(xiàn)實(shí)的成績;另外整體表現(xiàn)呈現(xiàn)良好態(tài)勢，而不是撐著;第三碳交所團(tuán)隊(duì)成長很快。

金融創(chuàng)新進(jìn)行時(shí)：碳現(xiàn)貨遠(yuǎn)期產(chǎn)品

《21世紀(jì)》：經(jīng)過一年多的探索，您認(rèn)為湖北試點(diǎn)有哪些重要的經(jīng)驗(yàn)?

陳志祥：從經(jīng)驗(yàn)來說，首先，地方主管部門的高度重視，從機(jī)構(gòu)設(shè)置可以看出，湖北省發(fā)改委專門設(shè)置了氣候處，這在全國也是為數(shù)不多的。碳交所相當(dāng)于是行政審批權(quán)市場化的載體，把碳排放的行政管控，變成市場化的手段約束，所以相對應(yīng)的政府部門的力推很重要。

第二，制度設(shè)計(jì)要接地氣，在交易制度設(shè)計(jì)，湖北對控排企業(yè)的配額發(fā)放整體偏緊，可以看到的是，湖北碳市流動性較好，碳價(jià)也是穩(wěn)定的，一直在20到29元每噸之間波動，整體運(yùn)行平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)較小;同時(shí)投資者入市成本低，可吸引更多的投資者進(jìn)來，保證市場的活躍。

第三，我們團(tuán)隊(duì)也在強(qiáng)調(diào)，注重金融創(chuàng)新，市場參與者可以把碳資產(chǎn)作為可實(shí)現(xiàn)融資的有價(jià)值的資產(chǎn)，我們也是一直在鼓勵控排企業(yè)在履約之前可以依托碳市場把碳資產(chǎn)盤活，獲得流動性資金用于節(jié)能減排投入。

《21世紀(jì)》：湖北碳市在碳金融創(chuàng)新方面進(jìn)行不少嘗試，您覺得當(dāng)下的碳金融創(chuàng)新需要突破的障礙還有哪些?新的一年還會有哪些創(chuàng)新計(jì)劃?

陳志祥：我們也在思考碳市場到底對節(jié)能減排起到什么作用。我們認(rèn)為，從目前的碳市場運(yùn)行情況來看，良好的流動性創(chuàng)造了碳資產(chǎn)的金融屬性，進(jìn)而衍生出了眾多的碳金融產(chǎn)品，這將為企業(yè)帶來額外的現(xiàn)金流，用于支撐企業(yè)減排的投入，形成減排創(chuàng)造收益、收益再投入減排的“正循環(huán)”。

目前我們希望國家在控制市場風(fēng)險(xiǎn)的前提下，盡可能放松對各類碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品的政策限制和管控，激活碳金融市場，打通排放企業(yè)碳資產(chǎn)融資通道;同時(shí)，希望國家對新興碳金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，在稅收、審批等方面給予優(yōu)惠政策;對碳金融領(lǐng)域研究給予財(cái)政和科研經(jīng)費(fèi)支持。

后在金融創(chuàng)新上，我們正在做碳現(xiàn)貨遠(yuǎn)期的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，另外還有系列碳金融產(chǎn)品，會陸續(xù)推出。

工作重心：為控排企業(yè)服務(wù)

《21世紀(jì)》：全國碳市鋪開后，湖北碳交所如何定位?

陳志祥：全國碳市場的形成，應(yīng)該是根據(jù)服務(wù)企業(yè)的水平、產(chǎn)品的多樣性、市場的流動性等指標(biāo)來確定全國中心，是通過市場競爭來形成的，而非通過行政力量指令給某一個(gè)地域。湖北一方面有良好的交易基礎(chǔ)，又積極探索碳金融創(chuàng)新，再加上湖北產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的典型性，我們有信心去爭取全國碳市場中心。

《21世紀(jì)》：試點(diǎn)與全國碳市銜接的過程中，湖北碳交所的工作重點(diǎn)是什么?

陳志祥：全國碳市場建設(shè)，已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，我們順勢而為，各家也都在努力和爭取成為全國碳交易中心，如果用市場的機(jī)制來形成，對湖北比較有利。 接下來我們要做的，一方面做好服務(wù)，為迎接建設(shè)全國市場，需要不斷提高交易所的服務(wù)水平，為控排企業(yè)提供更有效的服務(wù)，目前我們對控排企業(yè)的服務(wù)可以覆蓋到縣一級;另一方面如何讓企業(yè)交易更便捷化，讓交易的工具更豐富，當(dāng)下我們正在做全國第一個(gè)碳交易手機(jī)移動客戶端，近期會上市。同時(shí)我們也在按照國家層面的要求，加強(qiáng)周邊非試點(diǎn)省份的交流，為他們提供培訓(xùn);后我們也會繼續(xù)做好碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的探索。

《21世紀(jì)》：你認(rèn)為全國碳市開啟后，活躍碳市場的關(guān)鍵要素是什么?

陳志祥：我認(rèn)為，一是合理的分配制度，兼顧公平性，避免“鞭打快?！?二是開放的市場主體，增加流動性;三是碳金融創(chuàng)新，拓寬企業(yè)減排融資通道，降低履約成本和風(fēng)險(xiǎn)。

非試點(diǎn)準(zhǔn)備的三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)

《21世紀(jì)》：許多非試點(diǎn)地區(qū)到湖北來學(xué)習(xí)，我們對于非試點(diǎn)地區(qū)當(dāng)下正在進(jìn)行的準(zhǔn)備，一般有哪些建議?哪些比較關(guān)鍵?

陳志祥：非試點(diǎn)地區(qū)，從目前幾個(gè)省的培訓(xùn)來看，所處的階段基本是和國家的步調(diào)一致的。首先，我認(rèn)為，非試點(diǎn)地區(qū)關(guān)心的是將來如何給納入控排的企業(yè)做數(shù)據(jù)核查，以及如何加強(qiáng)企業(yè)碳資產(chǎn)方面的管理能力建設(shè)。

就我們的經(jīng)驗(yàn)來說，首先我們建議企業(yè)應(yīng)該由專門負(fù)責(zé)能源管理的人員負(fù)責(zé)碳資產(chǎn)管理。由于一些企業(yè)對制度理解不夠，也沒有重視，在初始核查的時(shí)候出現(xiàn)了少報(bào)和漏報(bào)數(shù)據(jù)的情況，導(dǎo)致分配配額的時(shí)候吃了虧。

其次是企業(yè)碳交易管理的問題，很多企業(yè)沒有專門的碳資產(chǎn)管理的組織架構(gòu)，導(dǎo)致在決策時(shí)靈活性不足。比如一些國有企業(yè)，不管買還是賣，如果沒有專門的碳資產(chǎn)管理體系的話，涉及國有資產(chǎn)的買賣，企業(yè)審批流程都很慢，很可能獲批示后，碳價(jià)已經(jīng)波動了，又需要重新打一份報(bào)告，錯(cuò)失了交易的佳時(shí)間和市場機(jī)遇。

后，在制度設(shè)計(jì)上，湖北規(guī)定控排企業(yè)超出年度排放配額20%或20萬噸的，免費(fèi)發(fā)放政府新增預(yù)留配額，排放配額20%或20萬噸被認(rèn)為是企業(yè)購買用于履約的配額或CCER的上限，可以看作是企業(yè)大的違約成本。 對于企業(yè)配額非常富余的企業(yè)來說，也不能獲利太多，也是20%和20萬噸的控制，我們在制度上通過雙向控制，不讓存在配額缺口的企業(yè)承擔(dān)太多的壓力。這些規(guī)則制度對于履約的影響如何，我們等履約結(jié)束后將會做出全面的梳理和分析。